指数の算出方法（メソドロジー）

• 1）銘柄の選択（セレクション）

  韓国取引所に上場しているサムスングループ系列会社（韓国公正取引委員会のグループ分類基準）
  のうち、次の条件を全て満たす銘柄を10社以上選んで指数 を構成します。

  • 1. 船舶投資会社、不動産投資会社、ETF、REIT、又はこれらの関連銘柄でないこと
  • 2. 管理銘柄や投資留意銘柄ではなく、整理売買中の銘柄でないこと
  • 3. 浮動株比率（参考資料1「Free Float Rate」の定義をご参照）が10％以上の銘柄
  • 4. １日の売買代金（３ヶ月平均）が50億ウォン以上の銘柄
  • 5. 1日の売買回転率（3ヶ月平均、売買代金/時価総額）が15%（市場平均）以上の銘柄
  • 6. 普通株の時価総額（年間平均）が1兆ウォン以上の銘柄
  • 7. 上場後3ヶ月が経過した銘柄（時価総額ランキング50位内の銘柄は上場後3ヶ月以内でも構成銘柄の対象）

  1~7の全てに当てはまる銘柄が10銘柄未満の場合は、1~3を全て満たす企業も構成銘柄に加えて、合計10社以上になるようにします。

• 2）銘柄の入替（リバランシング)

  韓国取引所に上場しているサムスングループ系列会社（韓国公正取引委員会のグループ分類基準）のうち、次の条件を全て満たす銘柄を 10社以上選んで指数 を構成します。

  指数構成銘柄の入替は、毎年2回、6月と12月の第2営業日から第6営業日の間（5日間）に行われます。
  見直し評価基準日は、入替月の前月の最終営業日（6月の場合は5月の最終営業日、12月の場合は11月の最終営業日）です。
  FnGuideサムスングループ指数は、構成銘柄が少なく構成銘柄間の時価総額の差が大きいため、銘柄入替の売買により、マーケットは大きな影響を受け
  ることがあります。そのため株価への影響を緩和し入替コストを最小限に抑えるため、入れ替えは5日間かけて徐々に行われます。
  構成銘柄において、上場廃止、管理銘柄指定、合併等が発生した場合や、その他複数の専門家で構成される指数委員会が適切と認めた場合、特別変更に
  より銘柄の入れ替えを行うことがあります。

• 3）加重方式
  • 浮動株調整後の時価総額加重方式
  • 定期入れ替えの際、指数に占める特定の銘柄の構成比率が25%を超えるとき、25%に制限します（参考資料2をご参照）。
  ※ Note
  • 1. 各銘柄の浮動株比率は5%単位で切り上げされます。（例：特定の銘柄の浮動株比率が74％の場合は75％、77％の場合は80％となります。）
  • 2. Index Inclusion Factor（IIF）はFnGuideが指数を構成する株式数を計算する際に用いる係数です。
    全ての銘柄のIIFは小数点以下2桁目がそれぞれ0.00、0.02、0.04、0.06、0.08となるよう切り捨てします。
    (例: 特定の銘柄のIIFが0.533の場合は0.52、0.547の場合は0.54となります。)。
• 参考資料1.　浮動株比率（Free Float Rate）の定義

  FnGuideによる「浮動株比率」の定義は、100％から次の非流通株式の比率を引いて計算します。

  • 筆頭株主と特殊関係人の保有分（但し、ファンドなど投資目的の保有は除く）
  • 自己株式（金庫株）、自己株式の信託保有分、従業員持株組合の保有分
  • 債権の株式化（Debt for equity swap）により金融機関が保有する株式で、保護預かり義務などにより実質的に売却が制限されている保有分
  • 他の法人が経営参加の目的で保有している株式
  • 政府、政府投資機関、地方自治体が投資以外の目的で保有している株式（担保設定など）
• 参考資料2.　特定の銘柄の構成比率が25％を超えたらどうなるのか

  原則として、銘柄構成の変更は6月と12月の入替期間中のみ行われます。特定の銘柄の構成比率が25%を超えた場合は、
  次回の入替期間中にリバランシングが行われます。